Die Stadt liegt etwa 20–24 km südlich von Augsburg auf der Hochterrasse zwischen Lech- und Wertachtal am Westrand des Lechfeldes.

Durch das Stadtgebiet fließt die Singold, während das Naherholungsgebiet der Stauden im Westen angrenzt. Die Verkehrsanbindung ist sehr gut. Über die vierspurige Bundesstraße B17 bestehen schnelle Verbindungen nach Augsburg und Landsberg am Lech sowie Anschlüsse an die Autobahnen A8 (München–Stuttgart) und A96 (München–Lindau). Zudem verfügt Schwabmünchen über einen Bahnhof an der Bahnstrecke Augsburg–Kempten–Oberstdorf mit regelmäßigen Regionalzugverbindungen. Ergänzt wird das Verkehrsangebot durch Buslinien in die umliegenden Gemeinden.